കൊച്ചി: രാജ്യത്തെ പ്രമുഖ വാണിജ്യ സ്ഥാപനങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് വ്യക്തിഗത ബിസിനസ് വായ്പകളിൽ (TransUnion CIBIL SIDBI MSME Pulse Report 2026) വൻ വളർച്ചയാണ് രേഖപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നതെന്നും ഇന്ത്യയുടെ വാണിജ്യ വായ്പാ വിപണിയിൽ നിലവിൽ കാര്യമായ ഘടനാപരമായ മാറ്റങ്ങളാണ് പ്രകടമാകുന്നതെന്നും കാണിക്കുന്ന പുതിയ പഠന റിപ്പോർട്ട് പുറത്ത്. ക്രെഡിറ്റ് ഇൻഫർമേഷൻ കമ്പനിയായ ട്രാൻസ്യൂണിയൻ സിബിലും (TransUnion CIBIL) സ്മോൾ ഇൻഡസ്ട്രീസ് ഡെവലപ്മെന്റ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യയും (SIDBI) സംയുക്തമായി പുറത്തിറക്കിയ ഏറ്റവും പുതിയ ‘എംഎസ്എംഇ പൾസ്’ (MSME Pulse) റിപ്പോർട്ടിലാണ് അതീവ ശ്രദ്ധേയമായ ഈ വിവരങ്ങളുള്ളത്.
വ്യക്തിഗത ബിസിനസ് വായ്പകളിൽ കുതിച്ചുചാട്ടം
പഠന റിപ്പോർട്ട് പ്രകാരം 2023 മാർച്ച് മുതൽ 2026 മാർച്ച് വരെയുള്ള മൂന്ന് വർഷത്തെ ദീർഘകാലയളവിൽ രാജ്യത്തെ വ്യക്തിഗത ബിസിനസ് വായ്പകൾ 1.8 മടങ്ങ് വർധിച്ചപ്പോൾ വാണിജ്യ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ പേരിലുള്ള വായ്പകൾ 1.5 മടങ്ങ് മാത്രമാണ് വർധിച്ചത്. ഇന്ത്യയിലെ മൊത്തം വാണിജ്യ വായ്പകളിൽ 28 ശതമാനവും വ്യക്തിഗത ബിസിനസ് വായ്പകളും 72 ശതമാനം വിവിധ സ്ഥാപനങ്ങൾക്കായി നൽകിയിട്ടുള്ള വായ്പകളുമാണ്.
2026 മാർച്ചിലെ ഏറ്റവും പുതിയ ഔദ്യോഗിക കണക്കുകൾ പ്രകാരം രാജ്യത്ത് 4.4 കോടി സജീവ വാണിജ്യ ഇടപാടുകളിലായി മൊത്തം വാണിജ്യ വായ്പാ കുടിശ്ശിക 65.8 ലക്ഷം കോടി രൂപയിലെത്തി. 2025 മാർച്ചിലെ 57.9 ലക്ഷം കോടി രൂപയുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ ഇത് 14 ശതമാനത്തിന്റെ മികച്ച വാർഷിക വളർച്ചയാണ് കാണിക്കുന്നത്. എന്നാൽ സൂക്ഷ്മ, ചെറുകിട, ഇടത്തരം (MSME) സംരംഭങ്ങൾക്കുള്ള വായ്പാ ലഭ്യത വിപുലീകരിക്കാൻ രാജ്യത്ത് ഇനിയും വലിയ സാധ്യതകളുണ്ടെന്നാണ് റിപ്പോർട്ട് വ്യക്തമാക്കുന്നത്; കാരണം ഇന്ത്യൻ വാണിജ്യ സ്ഥാപനങ്ങളിൽ വെറും 41 ശതമാനം പേർക്ക് മാത്രമേ നിലവിൽ ഔദ്യോഗിക ബാങ്കിങ് വായ്പാ സൗകര്യങ്ങൾ ലഭ്യമാകുന്നുള്ളൂ. അതേസമയം, രാജ്യത്തെ മൊത്തത്തിലുള്ള വാണിജ്യ വായ്പാ പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ നിഷ്ക്രിയ ആസ്തി (NPA) 2026 മാർച്ച് വരെ 1.8 ശതമാനം എന്ന അതീവ സുസ്ഥിരമായ നിരക്കിൽ തുടരുന്നത് ബാങ്കുകൾക്ക് ആശ്വാസകരമാണ്.
ബാങ്കിതര ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ മുന്നേറ്റം
2026 മാർച്ച് വരെയുള്ള കണക്കുകൾ പരിശോധിക്കുമ്പോൾ ഇന്ത്യയിൽ 2.8 കോടി വ്യക്തികൾക്ക് നിലവിൽ സജീവമായ ബിസിനസ്സ് വായ്പകൾ ഉണ്ട്. ഇതിൽ 43 ശതമാനം പേരും 24 മാസത്തിൽ താഴെ മാത്രം വായ്പാ ചരിത്രമുള്ള (Credit History) പുതുതലമുറ തുടക്കക്കാരായ വാണിജ്യ സ്ഥാപനങ്ങളാണ്. ബാങ്കിതര ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ (NBFC) മൊത്തം വാണിജ്യ വായ്പാ കുടിശ്ശികയുടെ വലിയൊരു പങ്കായ 48 ശതമാനവും ഇത്തരത്തിലുള്ള വ്യക്തിഗത വായ്പക്കാരുടേതാണ്. സ്വകാര്യ ബാങ്കുകളുടെ കാര്യത്തിൽ ഇത് 24 ശതമാനം മാത്രമാണ്.
വസ്തു ഈടിന്മേലുള്ള ബിസിനസ് വായ്പകളിൽ (LAP) 68 ശതമാനവും വ്യക്തിഗത വായ്പക്കാരാണ് വാങ്ങിയിട്ടുള്ളത്. വാണിജ്യ വാഹന വായ്പകളുടെ (Commercial Vehicle Loans) കാര്യത്തിൽ ഇത് 76 ശതമാനം വരെ ഉയർന്നതാണ്. പ്രത്യേകിച്ചും, ബാങ്കുകൾ നൽകുന്ന ഈടില്ലാത്ത ബിസിനസ് വായ്പകളിൽ (Unsecured Business Loans) 67 ശതമാനവും സാധാരണ വ്യക്തികളാണ് സ്വന്തമാക്കിയിട്ടുള്ളത്.
“രാജ്യത്തെ എംഎസ്എംഇ സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിൽ, പ്രത്യേകിച്ച് ബിസിനസ് വളർച്ചയുടെ ആദ്യ വർഷങ്ങളിൽ സംരംഭകനും പ്രസ്തുത സംരംഭവും തമ്മിൽ അവിഭാജ്യവും ആഴത്തിലുള്ളതുമായ ബന്ധമുണ്ട്. ഇത് വ്യക്തിഗത ബിസിനസ് വായ്പകളെ ഇന്ത്യയിലെ വാണിജ്യ വായ്പാ രംഗത്ത് മാറ്റിനിർത്താനാകാത്ത ഒരു പ്രധാന ഘടകമാക്കുന്നു,” എന്ന് ട്രാൻസ്യൂണിയൻ സിബിൽ എംഡിയും സിഇഒയുമായ (MD & CEO) ഭവേഷ് ജെയിൻ വ്യക്തമാക്കി.
തിരിച്ചടവ് മുടങ്ങുന്നതിൽ ആശങ്ക; മുന്നിൽ മഹാരാഷ്ട്രയും യുപിയും
പുതിയതായി വായ്പ എടുക്കുന്ന വാണിജ്യ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ നിരക്ക് 2023 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിലെ 52 ശതമാനത്തിൽ നിന്ന് 2026 സാമ്പത്തിക വർഷം 42 ശതമാനമായി കുറഞ്ഞിട്ടുണ്ട്. ഇത്തരം പുതിയ വായ്പകളിൽ 60 ശതമാനവും 2 ലക്ഷം മുതൽ 10 ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള ചെറുകിട വായ്പകളും, 34 ശതമാനം 10 ലക്ഷം മുതൽ 2 കോടി രൂപ വരെയുള്ള ഇടത്തരം വായ്പകളുമാണ്. 2 ലക്ഷം മുതൽ 2 കോടി വരെയുള്ള വായ്പക്കാരിൽ ഭൂരിഭാഗമായ 75 ശതമാനം പേർക്കും മുൻപ് കൃത്യമായ റീട്ടെയിൽ വായ്പാ ചരിത്രം (Retail Credit History) ഉണ്ടായിരുന്നവരാണ്.
എന്നാൽ ഈടില്ലാത്ത ബിസിനസ് വായ്പകളിൽ തിരിച്ചടവ് മുടങ്ങുന്നവരുടെ (Delinquency) നിരക്ക് കഴിഞ്ഞ മൂന്ന് വർഷത്തിനുള്ളിൽ 274 ബേസിസ് പോയിന്റ് കുത്തനെ വർധിച്ച് 7.2 ശതമാനമായി ഉയർന്നത് ബാങ്കിങ് മേഖലയിൽ വലിയ ആശങ്കയ്ക്ക് കാരണമാകുന്നുണ്ട്. 2 ലക്ഷം മുതൽ 10 ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള ചെറിയ വായ്പകളിൽ ഈ നിരക്ക് 111 ബേസിസ് പോയിന്റ് വർധിച്ച് 5.6 ശതമാനമായി. ആദ്യ 12 മാസത്തെ തിരിച്ചടവ് മുടങ്ങുന്നവരുടെ നിരക്കും ഈടില്ലാത്ത വായ്പകളിൽ 2.9 മടങ്ങും, 2 ലക്ഷം മുതൽ 10 ലക്ഷം വരെയുള്ള വായ്പകളിൽ 2.1 മടങ്ങും വൻതോതിൽ വർധിച്ചിട്ടുണ്ട്.
വ്യത്യസ്ത വ്യവസായ മേഖലകൾ പരിശോധിക്കുമ്പോൾ ടെക്സ്റ്റൈൽസ്, പ്രൊഫഷണൽ സേവനങ്ങൾ, മൊത്തവ്യാപാരം തുടങ്ങിയ മേഖലകളിലാണ് 10 ലക്ഷം മുതൽ 2 കോടി രൂപ വരെയുള്ള വലിയ വായ്പകൾ വിപണിയിൽ കൂടുതൽ ഉള്ളത്. ടെക്സ്റ്റൈൽസ്, ഭക്ഷ്യ സംസ്കരണ വ്യവസായ വായ്പകളിൽ മഹാരാഷ്ട്രയും ഗുജറാത്തുമാണ് രാജ്യത്ത് ഏറ്റവും മുന്നിൽ നിൽക്കുന്നത്. എന്നാൽ ചില്ലറ, മൊത്ത വ്യാപാര രംഗത്ത് (Retail and Wholesale Trade) വായ്പയെടുക്കുന്ന സ്ഥാപനങ്ങളുടെ എണ്ണത്തിൽ ഉത്തർപ്രദേശാണ് ഇന്ത്യയിൽ ഒന്നാം സ്ഥാനത്തുള്ളത്; പശ്ചിമ ബംഗാളും ഇക്കൂട്ടത്തിൽ തൊട്ടുപിന്നാലെ മുൻപന്തിയിലുണ്ട്. പ്രൊഫഷണൽ ഐടി/ബിസിനസ് സേവനങ്ങളിൽ മഹാരാഷ്ട്ര, കർണാടക, തമിഴ്നാട് എന്നീ ദക്ഷിണേന്ത്യൻ സംസ്ഥാനങ്ങളാണ് വായ്പാ വിനിയോഗത്തിൽ നിലവിൽ മുന്നിൽ നിൽക്കുന്നത്.
Story Summary:
According to the latest MSME Pulse report jointly released by TransUnion CIBIL and SIDBI, the Indian commercial credit market is witnessing a structural shift with personal business loans growing faster than loans to commercial entities. Personal business loans grew 1.8 times between March 2023 and March 2026, compared to a 1.5-fold growth in loans to entities. Total commercial credit outstanding reached ₹65.8 lakh crore as of March 2026, showing a 14% YoY growth. However, the report flags a concern over rising delinquency rates in unsecured business loans, which jumped by 274 basis points to 7.2% over three years. Bhavesh Jain, MD & CEO of TransUnion CIBIL, highlighted the strong linkage between entrepreneurs and their enterprises in the early years.
