പിജിഐഎം ഇന്ത്യ മ്യൂച്വല് ഫണ്ട് മൂന്നാം പതിപ്പ് റിട്ടയര്മെന്റ് റെഡിനസ് റിസര്ച്ച് റിപ്പോര്ട്ട് 2025 പുറത്തിറക്കി. ഇന്ത്യന് കുടുംബങ്ങളുടെ പ്രതീക്ഷകള്, ആശങ്കകള്, അഭിലാഷങ്ങള് എന്നിവ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്ന പഠനമാണിത്. വരുമാനം വര്ദ്ധിക്കുകയും സ്വയം വ്യക്തിത്വം പുനര്നിര്വചിക്കപ്പെടുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു രാജ്യത്ത്, ഈ റിപ്പോര്ട്ട് ഒരു ശ്രദ്ധേയമായ വൈരുദ്ധ്യം വെളിപ്പെടുത്തുന്നു: വിരമിക്കല് ജീവിതം ആദ്യമായി സാമ്പത്തിക മുന്ഗണനകളില് ഒന്നാമതെത്തിയിരിക്കുന്നു, എന്നിരുന്നാലും യഥാര്ത്ഥ തയ്യാറെടുപ്പ്, ഒരു പദ്ധതി ഉണ്ടായിരിക്കുക എന്നത് 2023-ലെ റിപ്പോര്ട്ടിലെ 67% ല് നിന്ന് 37% ആയി ഗണ്യമായി കുറഞ്ഞു.
ഗവേഷണത്തില് നിന്നുള്ള പ്രധാന കണ്ടെത്തലുകള് ഇതാ:
1. 2025-ല് വിരമിക്കല് ജീവിതത്തിന് ഒന്നാമത്തെ മുന്ഗണന ലഭിച്ചു. 8-ാം സ്ഥാനത്ത് നിന്ന് ജീവിതശൈലിയും സംരംഭക ലക്ഷ്യങ്ങളും കുടുംബ കേന്ദ്രീകൃത ആശങ്കകളെ മറികടക്കുന്നു.
2. ഉദ്ദേശ്യ വര്ദ്ധനവ് ഉണ്ടായിട്ടും ആസൂത്രണം തകരുന്നു. 2025-ല് 37% ആളുകള്ക്ക് മാത്രമാണ് വിരമിക്കല് പദ്ധതി ഉള്ളത്, 2023-ല് 67% ഉണ്ടായിരുന്നു. ആളുകള് ഇന്ഷുറന്സ് അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള സമീപനങ്ങളില് നിന്ന് സംരക്ഷണവും സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കലും തമ്മില് വ്യക്തമായ വേര്തിരിവിലേക്ക് മാറുന്നതായി കാണുന്നു.
3. ഇന്ത്യയുടെ പണത്തിനോടുള്ള ചിന്താഗതി ഭയം നിറഞ്ഞ സുരക്ഷയില് നിന്ന് അഭിലാഷം നിറഞ്ഞ ലക്ഷ്യങ്ങളിലേക്ക് മാറുന്നു. സംരക്ഷണം പുരോഗതിയും ജീവിതശൈലി സ്വാതന്ത്ര്യവും സമന്വയിപ്പിക്കുന്നു.
4. മ്യൂച്വല് ഫണ്ടുകള് വിരമിക്കല് ആസൂത്രണം മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നു. മ്യൂച്വല് ഫണ്ട് വിതരണക്കാരുടെ മുന്ഗണന 62% ആയി ഉയര്ന്നു (2023ല് 44% ല് നിന്ന്), എന്പിഎസ്, പിപിഎഫ്, വിരമിക്കല് കേന്ദ്രീകൃത ഫണ്ടുകള് എന്നിവയുടെ സ്വീകാര്യത 35% ആയി വര്ദ്ധിച്ചു (2023ല് 24% ല് നിന്ന്). റീറ്റുകള് പോലുള്ള പുതിയ കാലഘട്ട ഉല്പ്പന്നങ്ങള് ആരംഭിക്കുന്നു.
5. ഇതര വരുമാന സ്വീകാര്യത 25% ആയി കുറഞ്ഞെങ്കിലും, ഉദ്ദേശ്യം 44% ആയി ഉയര്ന്നു - ജീവിതശൈലി ലക്ഷ്യങ്ങളും 'ഒരിക്കലും വിരമിക്കരുത്' എന്ന ചിന്താഗതിയും പുതിയ വരുമാന പ്രതീക്ഷകളെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു.
പുതിയ സാമ്പത്തിക ചിന്താഗതി: സുരക്ഷയില് നിന്ന് സ്വയം കേന്ദ്രീകൃതമായി
മുന്ഗണനകളിലെ ശ്രദ്ധേയമായ മാറ്റം ഈ റിപ്പോര്ട്ട് വെളിപ്പെടുത്തുന്നു. കുടുംബ സുരക്ഷയും ആരോഗ്യ അടിയന്തരാവസ്ഥയും, ഒരിക്കല് പ്രമുഖമായിരുന്നവ, പട്ടികയില് താഴേക്ക് പതിച്ചു. പകരം, ജീവിതശൈലി മെച്ചപ്പെടുത്തല്, ബിസിനസ്സ് ആരംഭിക്കല്, വ്യക്തിപരമായ സംതൃപ്തി തുടങ്ങിയ അഭിലാഷങ്ങള്ക്കായി പ്രാധാന്യം. ഇത് കൂടുതല് സമ്പന്നമായ ഇന്ത്യയില് കുടുംബവും ആരോഗ്യവും 'ശുചിത്വ ഘടകങ്ങള്' ആയതുകൊണ്ടാണോ? അതിജീവനത്തിനപ്പുറം സ്വപ്നം കാണാന് തുടങ്ങിയിരിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക സുരക്ഷയെക്കാള് വ്യക്തിപരമായ അഭിലാഷങ്ങളെ പ്രതിഫലിക്കുന്ന ഒരു വിരമിക്കല് ജീവിതം മുന്നില് കാണുന്നു? ഉത്തരം ഇപ്പോഴും ഉരുത്തിരിഞ്ഞുകൊണ്ടിരിക്കുകയാണെങ്കിലും, ഈ പ്രവണത നിസ്സംശയമാണ്: ഇന്ത്യക്കാര് സുരക്ഷാ-ആദ്യത്തെ ചിന്താഗതിയില് നിന്ന് അഭിലാഷം നിറഞ്ഞ ആസൂത്രണത്തിലേക്ക് മാറുകയാണ്, വ്യക്തിപരമായ ലക്ഷ്യങ്ങളും സ്വയം-യാഥാര്ത്ഥ്യവല്ക്കരണവും പരമ്പരാഗത സുരക്ഷാ ധാരണകള്ക്ക് തുല്യ പ്രാധാന്യം നല്കുന്ന ഒരു ഭാവി സ്വീകരിക്കുന്നു.
'വിരമിക്കല് ജീവിതം ഒന്നാമത്തെ മുന്ഗണനയായി മാറിയെങ്കിലും തയ്യാറെടുപ്പ് കുറഞ്ഞു. ഇത് പരിണാമത്തിന്റെ അടയാളമാണ്. അപകടങ്ങളില് നിന്ന് സംരക്ഷിക്കുന്നതിനും ഭാവിക്കായി കരുതുന്നതിനും ഇന്ത്യക്കാര് പ്രാധാന്യം നല്കാന് തുടങ്ങിയിരിക്കുന്നു. അധികമായുള്ള വരുമാനം വര്ദ്ധിക്കുകയും കുട്ടികള്ക്ക് വേണ്ടി നല്കുന്നതില് നിന്ന് അവരുടെ സ്വന്തം വിരമിക്കലിനായി ആസൂത്രണം ചെയ്യുന്നതിലേക്ക് കുടുംബങ്ങള് മാറുകയും ചെയ്യുന്നത് സ്വയം-പ്രേരിത സുരക്ഷയിലും അന്തസ്സിലും കേന്ദ്രീകരിച്ചിട്ടുള്ള ഒരു പക്വമായ ചിന്താഗതിയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. അഭിലാഷത്തിനും പ്രവൃത്തിക്കും ഇടയിലുള്ള വിടവ് യഥാര്ത്ഥത്തില് നികത്താന്, എല്ലാ പങ്കാളികളും - നിക്ഷേപകര്, ഉപദേഷ്ടാക്കള്, നിയന്ത്രണക്കാര്, ഫണ്ട് ഹൗസുകള് - വ്യക്തികളെ അടുത്ത ഘട്ടം എടുക്കാന് പ്രാപ്തരാക്കുന്ന ഒരു ഉള്ക്കൊള്ളുന്ന, പിന്തുണയുള്ള പരിസ്ഥിതി സൃഷ്ടിക്കാന് ഒരുമിച്ച് പ്രവര്ത്തിക്കണം. നമ്മള് വിജയിച്ചാല്, ഇന്ത്യ ഉയര്ന്ന ഉദ്ദേശ്യത്തില് നിന്ന് സജീവമായ വിരമിക്കല് ആസൂത്രണം സാധാരണമാകുന്ന ഒരു ഭാവിയിലേക്ക് നീങ്ങും,' പിജിഐഎം ഇന്ത്യ അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ് പ്രൈവറ്റ് ലിമിറ്റഡ് സിഇഒ അഭിഷേക് തിവാരി പറഞ്ഞു.
'ഇന്ത്യയുടെ സാമ്പത്തിക ലോകത്തിന്റെ പരിണാമം നേരിട്ട് കണ്ടിട്ടുള്ള ഒരാളെന്ന നിലയില്, ഈ റിപ്പോര്ട്ട് കുടുംബ മുന്ഗണനകളില് ഒരു നാടകീയമായ മാറ്റം രേഖപ്പെടുത്തുന്നു. വര്ഷങ്ങളായി, ശരാശരി ഇന്ത്യക്കാരന് ഒരു പ്രത്യേക ലക്ഷ്യവുമില്ലാതെ 'എല്ലാം ഉള്ക്കൊള്ളുന്ന' ഒരു സംഖ്യയെ പിന്തുടര്ന്നു. ഇപ്പോള്, വര്ധിച്ചുവരുന്ന സമ്പത്തും പാന്ഡെമിക്കിന്റെ സ്വാധീനവും വിരമിക്കല് ആസൂത്രണം, ജീവിതശൈലി മെച്ചപ്പെടുത്തല്, സംരംഭകത്വം തുടങ്ങിയ പ്രത്യേക, സ്വയം-അധിഷ്ഠിത ലക്ഷ്യങ്ങളെ പരമ്പരാഗത കുടുംബ കേന്ദ്രീകൃത ആശങ്കകളോടൊപ്പം മുന്നിരയിലേക്ക് നയിച്ചിരിക്കുന്നു. ഇത് ഒരു ആഴത്തിലുള്ള മാനസിക പരിണാമമാണ്, 'എല്ലാം കുടുംബത്തിന് വേണ്ടിയുള്ളതാണ്' എന്നതില് നിന്ന് 'എന്നെക്കുറിച്ച് എന്ത്?' എന്ന് ചോദിക്കുന്നതിലേക്ക്. സാമ്പത്തിക ആസൂത്രണം കൂടുതല് സങ്കീര്ണ്ണമാകുമ്പോള്, പ്രൊഫഷണല് ഉപദേശത്തിന്റെ പങ്ക് കൂടുതല് നിര്ണായകമാകുന്നു. സ്വയം നിക്ഷേപത്തിന്റെ വളര്ച്ച പ്രോത്സാഹനമാണെങ്കിലും, ഏറ്റവും ആത്മവിശ്വാസമുള്ള നിക്ഷേപകര് പോലും യോഗ്യതയുള്ള ഉപദേഷ്ടാവിന്റെ രണ്ടാം അഭിപ്രായം തേടണമെന്ന് ഞാന് ശക്തമായി വിശ്വസിക്കുന്നു. ഇത് പദ്ധതികളെ സമ്മര്ദ്ദ പരിശോധന നടത്തുകയും പക്ഷപാതങ്ങളെ ഇല്ലാതാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു, കൂടാതെ യഥാര്ത്ഥ തയ്യാറെടുപ്പ് ഒരിക്കലും അവസരത്തിന് വിട്ടുകൊടുക്കുന്നില്ലെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നു,' പിജിഐഎം ഇന്ത്യ അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ് പ്രൈവറ്റ് ലിമിറ്റഡ് സീനിയര് അഡൈ്വസര് അജിത് മേനോന് പറഞ്ഞു.
'വിരമിക്കലിനായി ആസൂത്രണം ചെയ്യാത്തവരില് ആശങ്കയും പ്രതികൂല വികാരങ്ങളും വളരെ കൂടുതലായി കാണപ്പെടുന്നുവെന്ന് ഞങ്ങളുടെ ഗവേഷണം വെളിപ്പെടുത്തുന്നു. ഇത് സാമ്പത്തിക ക്ഷേമം പണത്തെപ്പോലെ മാനസികവുമാണെന്ന് അടിവരയിടുന്നു. അവബോധവും പ്രവൃത്തിയും തമ്മിലുള്ള വിടവ് ഇപ്പോഴും ഗണ്യമായി തുടരുന്നു. പല ഇന്ത്യക്കാരും ഉദ്ദേശ്യത്തെ ??? ീെഹൗശെ ഹമിഴസമവങ്ങളിലേക്ക് മാറ്റാന് പാടുപെടുന്നു. ശ്രദ്ധേയമായത് ശാശ്വതമായ കൂട്ടായ ചിന്താഗതിയാണ് - ഇന്ത്യക്കാര് ഇപ്പോഴും തൊഴിലുടമകളെ സ്ഥിരതയുടെ ആങ്കറുകളായി കാണുന്നു. ഈ സാഹചര്യത്തില്, തൊഴിലുടമ-നേതൃത്വത്തിലുള്ള പരിപാടികള് വിദ്യാഭ്യാസവും, ഉപകരണങ്ങളും, പ്രത്യേകിച്ച് നിഷ്ക്രിയ വരുമാനം നേടുന്നതിനുള്ള വഴികളും നല്കി വിടവ് നികത്താന് ഡിഫോള്ട്ട് പ്രാപ്തരാക്കാന് കഴിയും. സ്ഥാപനങ്ങള് സാമ്പത്തിക ക്ഷേമം നേടാന് സഹായിക്കുമ്പോള്, തൊഴില് സ്ഥലത്തെ മുന്കൈകള് തൊഴിലാളികള്ക്കിടയില് വിരമിക്കല് തയ്യാറെടുപ്പിനായി യഥാര്ത്ഥ ഗെയിം ചേഞ്ചറുകള് ആകുന്നു,' പിജിഐഎം ഇന്ത്യ അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ് പ്രൈവറ്റ് ലിമിറ്റഡ്, സീനിയര് വൈസ് പ്രസിഡന്റ് - ബിഹേവിയറല് ഫിനാന്സ് & കണ്സ്യൂമര് ഇന്സൈറ്റ്സ് ഡോ. സഗ്നീത് കൗര് പറഞ്ഞു.
റിട്ടയര്മെന്റ് റെഡിനസ് റിസര്ച്ച് റിപ്പോര്ട്ട് 2025, വിരമിക്കല് ആസൂത്രണത്തിന്റെ പലപ്പോഴും അതിശക്തമായ ലോകത്തേക്ക് വ്യക്തത നല്കുന്നു. നിക്ഷേപകര്ക്ക്, റിട്ടയര്മെന്റ് റെഡിനസ് റിസര്ച്ച് റിപ്പോര്ട്ട് 2025 വിരമിക്കല് ആസൂത്രണത്തെ ലളിതമാക്കുന്നു, അമൂര്ത്തതയും ആശങ്കയും പ്രവര്ത്തിക്കാന് കഴിയുന്ന ഉള്ക്കാഴ്ചകള്, പ്രായോഗിക ബെഞ്ച്മാര്ക്കുകള്